הלוואה מאפשרת לכל אדם, עסק או גוף משפטי לתת סכום כסף לאדם או גוף אחר ולפי תנאים שנקבעים מראש. התנאים קובעים את תקופת ההלוואה, את הסכום ואת התשלום בגינה. את הריבית על ההלוואה אפשר לחשב בדרכים שונות ובדרך כלל היא עולה ככל שרמת הסיכון עולה. כמו כן, עלות הלוואה נקבעת לפי הריבית במשק, היסטוריה כלכלית של הלווה, סכום ההלוואה וכן הלאה.
הבעיה היא שלא רבים יודעים מה זה הלוואה? וכל הסוגים של הלוואות לא תמיד עולים בקנה אחד עם הצרכים שלהם. הפתרון הוא להכין היטב את שיעורי הבית ולהזין נתונים אובייקטיביים אל תוך מחשבון הלוואה בשביל לזהות את מקורות המימון המשתלמים ביותר. לאחר מכן, ניתן לבדוק לא רק מה זה הלוואה אלא גם איזה מההלוואות תשרת אותנו הכי טוב:
סוגי הלוואות
א. הלוואות בלוח שפיצר – בהלוואות שמבוססות על החזר לפי לוח שפיצר משלמים תשלום חודשי קבוע, שעשוי להתעדכן אחת לתקופה מסוימת לפי ריבית הפריים במשק. החיסרון הוא שתשלום הקרן עולה בהדרגה עם כל תשלום, אבל היתרון הוא שתשלום הריבית הולך ופוחת וכך נותר רק התשלום החודשי שמייצג סכום קבוע מראש.
ב. הלוואות במסלול בלון – הלוואת בלון היא הלוואה גמישה שמאפשרת לקבל סכום כסף מסוים באופן מיידי, אבל להחזיר אותו במועד מאוחר יותר. מי שנותן את ההלוואה יוצר במסלול הזה הפרדה בין ההחזר שלה לבין התשלומים הנלווים ולכן הריבית וההצמדה הם היחידים שמשולמים מדי חודש – בעוד סכום ההלוואה מוחזר במלואו ובתשלום אחד בתום התקופה.
ג. הלוואות בתקופת גרייס – רבים ששואלים מה זה הלוואה? וכל הסוגים של הלוואות מתבלבלים בין גרייס ובלון. בפועל יש הבדלים משמעותיים בין המסלולים, כי הלוואת גרייס היא הלוואה מיוחדת שמאפשרת לנו לקבל את הכסף עכשיו אבל להתחיל אותו במועד מאוחר יותר יחד עם הריביות וההצמדה.
עם זאת, בהחלט ניתן לבחור בין סוגים שונים של הלוואות גרייס: כמו למשל הלוואה רגילה בגרייס שבה הקרן והריבית מוחזרים בתום התקופה בתשלום אחד, או הלוואות בגרייס לקרן בלבד שבהן סכום הקרן משולם בתשלום אחד בתום תקופת ההלוואה כמו בהלוואות בלון.
ד. הלוואות בקרן שווה – המסלול של הלוואות בקרן שווה פחות מוכר ונפוץ בישראל, אבל יש לו יתרונות משלו. במסלול הזה ההלוואה מבוססת על החזר חודשי שהולך ויורד בהתמדה. החיסרון הוא שמשלמים יותר בתחילת חיי ההלוואה, כי ההחזר החודשי על חשבון הקרן הוא קבוע וככל שמתקדמים ומחזירים יותר מהקרן – כך התשלום על הריביות יורד בהתאם.
סוגי ריביות
הסיבה לכך שאנשים תוהים מה זה הלוואה? וכל הסוגים של הלוואות היא כמובן הרצון לצמצם בהוצאות. בשביל לצמצם בהוצאות, עלינו להבין מה משפיע על המחיר של ההלוואה. כסף עולה כסף ואי אפשר לקחת הלוואה בלי לשלם עליה ריבית, למעט במקרים נדירים מאוד. לכן מה שקובע את המחיר של ההלוואה ואת האטרקטיביות שלה עבור כל אחד ואחת מאיתנו זה כמובן גובה הריבית.
הבעיה מתחילה כאשר מבינים שקיימים הבדלים בין סוגי הריביות. כך לדוגמא יש את ריבית הפריים שנקבעת על ידי בנק ישראל ואמורה לשמש בתור נתון אובייקטיבי שמשפיע ללא יוצא מן הכלל על כל סוגי ההלוואות, אבל גם הבדלים בין ריבית ריאלית, ריבית נומינלית שנתית, ריבית פיגורים וכן הלאה.
באופן כללי, אפשר להגדיר ריבית פריים בתור הריבית שנקבעת על ידי בנק ישראל בתוספת של 1.5%. אם לוקחים הלוואה שצמודה לפריים, הסכומים עלולים להשתנות ועלינו להביא את זה בחשבון.
עוד הבדל משמעותי בא לידי ביטוי במאפיינים השונים של ריבית קבועה לעומת ריבית צמודה. בריבית קבועה שיעור הריבית נקבע כאשר לוקחים את ההלוואה והוא נשאר אותו דבר לכל אורך חיי ההלוואה עד שמסיימים להחזיר אותה. לעומת זאת, בריבית משתנה שיעור הריבית עצמו משתנה כל תקופה ולפי מועדים שנקבעים מראש, ממועד לקיחת ההלוואה ועד שמחזירים אותה.
הריבית היא המחיר של הכסף ולכן אנחנו צריכים להבין מה משפיע עליה. ריבית חובה לדוגמא היא מה שאנחנו משלמים על משיכת יתר בחשבון העובר ושב של הבנק, בעוד ריבית נומינלית נגזרת מסכום ההלוואה וככל שהסכום גבוה או משך ההלוואה ארוך יותר כך נצטרך לשלם יותר כסף. לשם השוואה, ריבית דריבית מתארת את סכום הכסף שצובר ריבית ובכל חישוב כבר מאפשר להוסיף גם את סכום הקרן וגם את סכום הריבית יחד.
מושגים שקשורים להלוואות
דווקא הכנת שיעורי הבית שיאפשרו לנו להבין מה זה הלוואה הם פחות מסובכים מכפי שנהוג לחשוב. כאן צריך להתחיל עם מושגים בסיסיים, כמו “לווה” שמתאר את הגוף שנותן את הכסף לעומת “מלווה” שהוא הגוף שמקבל את הכסף. לאחר מכן, צריך לזכור שסכום הכסף עצמו שאותו מקבלים בהלוואה מכונה “קרן” וכל תשלום מעבר לקרן הוא בפועל ה”ריבית”.
עוד מושגים שקשורים להלוואות יכולים להשפיע על הצדדים המעורבים בתהליך. כאן אנו נמצא מושגים מפורסמים מאוד כמו בנקים או חברות חוץ בנקאיות, לעומת מושגים פחות מוכרים כגון הלוואות B2B או P2P. ההבדל הוא שהסוג הראשון של ההלוואות ניתן בין בעלי עסקים, בעוד הסוג השני הוא בין אנשים פרטיים שהם לא גוף פיננסי מוכר ומפוקח.
המושג “החזר חודשי” חשוב כי הוא מתאר את סכום הכסף שאותו נצטרך לשלם מדי חודש עד להחזרת ההלוואה. בשביל לחשב אותו, אפשר להשתמש ב”מחשבון הלוואות” ולהזין אליו נתונים רלוונטיים כגון סכום הכסף המבוקש, תקופת ההחזר הרצויה, ריבית משוערת וכן הלאה.
בנוסף, יש את המושג “דירוג אשראי” שמורכב מההיסטוריה הפיננסית שלנו, מההון העצמי ומגובה ההכנסה השוטפת ואת המושג “פירעון מוקדם” שמאפשר לנו להעביר תשלום על ההלוואה מוקדם יותר מכפי שנקבע מראש. במקרים כאלה, צריך לבדוק האם משלמים עמלת פירעון מוקדם ועל כמה בדיוק היא עומדת.
מושגים פיננסים נוספים
כמעט כל המושגים הקיים בשוק ההון יכולים להשפיע בצורה כזו או אחרת על ההלוואות ועל מקורות המימון שלנו. גם אם ממש עכשיו אנחנו לא צריכים הלוואה, סביר להניח שנרצה לדעת למשל מה הריבית על חריגת יתר בחשבון הבנק או כמה כסף אנחנו משלמים לחברת האשראי בתמורה לזה שהיא תסכים לתת לנו סוג של הלוואה ולדחות את התשלומים על מוצר שקנינו.
המושג “מסגרת אשראי” מתאר את טווח הסכומים שבו אנחנו יכולים לפעול כדי למשוך כספים ולחייב את חשבון הבנק שלנו. המסגרת מוקבלת ונקבעת בעצמה על ידי משתנים מגוונים, אך אפשר לבקש להגדיל או להקטין אותה בהתאם לצורך. לשם השוואה, “משכנתא” היא כבר הלוואה לכל דבר ועניין ומסכימים לתת לנו אותה בסכומים גבוהים בגלל שאנחנו משעבדים תמורתה נכס נדל”ן.
אנשים פרטיים, בעלי עסקים או גופים שרוצים לקבל הלוואות ולהפיק מהן את מלוא היתרונות צריכים להכיר מושגים כגון “הגוף המתאם”. זו הזרוע הביצועית של הממשלה בפעילות קרן הלוואות בערבות המדינה וניתן לפנות אליה כדי להשיג מימון בתנאים משתלמים. בשביל ליהנות מהיתרונות של הלוואה בערבות המדינה, חייבים לעמוד בקריטריונים מסוימים שמפורסמים אחת לתקופה על ידי ועדת הגוף המתאם.
לסיכום, הלוואות הן חלק בלתי נפרד מהחיים שלנו. באמצעות מינוף שמבוסס על הלוואה אנחנו יכולים לגייס כספים, לשפר את איכות החיים, לממן הוצאות בלתי צפויות, לייצב את העסק ועוד. בשביל שההלוואה תהיה משתלמת, אנחנו חייבים לבחור אותה ביחס להחזר חודשי שאנחנו מסוגלים לעמוד בו ובעיקר להכיר את ההבדלים בין המסלולים והמושגים הקיימים בענף.
